Alamin kung Paano Iwasan ang Payday Loan Trap
Paano Gumagana ang Payday Loans
Sabihin nating kailangan mong humiram ng $ 100 hanggang sa susunod mong payday.
Isinulat mo ang nagpautang ng postdated check para sa halaga ng utang kasama ang bayad. Kinakalkula ng mga nagpapahiram ang mga bayad sa payday loan sa isa sa dalawang paraan: bilang isang porsyento ng halaga na iyong hiniram, tulad ng 10%, o bilang halaga ng halagang bawat $ 1 na hiniram, tulad ng $ 15 para sa bawat $ 100 na hiniram.
Pagkatapos mong isulat ang tseke, binibigyan ka ng tagapagpahiram ng cash o awtomatikong i-deposito ang utang sa iyong checking account. Pagkatapos, sa iyong payday, ang tagapagpahiram ay magbayad ng iyong tseke maliban kung ipapalawig mo ang utang. Palawakin ang utang, na kilala rin bilang "lumiligid" sa utang, nagkakahalaga ng isa pang bayad at nagpapahintulot sa iyo na panatilihin ang utang para sa isa pang panahon. Naka-charge ka ng isang bayad sa bawat oras na roll mo sa ibabaw ng utang.
Ano ang Gastos sa Payday Loans
Ang Katotohanan sa Lending Act ay nangangailangan ng lahat ng nagpapahiram, kabilang ang mga online payday loan lenders, upang ibunyag ang halaga ng utang sa pagsulat bago ka mag-sign anumang kasunduan upang kunin ang utang. Dapat nilang ibigay sa iyo ang impormasyong ito sa mga tuntunin ng singil sa pananalapi at APR (taunang rate ng porsyento).
Kahit na pagkatapos ng pagbabasa ng impormasyong ito, hindi mo maunawaan kung gaano kadalas ang mahal na mga pautang sa pautang.
Halimbawa, ang isang payday tagapagpahiram, ang Cashcentral.com ay naniningil ng $ 17.50 sa bawat $ 100 na hiniram. Sa isang 10-araw na pautang, ang iyong epektibong APR ay halos 640%! Ito ay 15 beses na higit pa kaysa sa ilan sa mga pinakamahal na rate ng default na credit card.
Kung kinuha mo ang isang 14-araw na $ 300 na pautang at hindi mo mababayaran ito sa loob ng 2 buwan, gusto mong magbayad ng $ 210 sa mga bayad sa payday loan. Ang parehong sitwasyon na may credit card ay magreresulta sa mas mababa sa kalahati ng mga bayarin, kahit na natapos ka na sa mga huli na singil.
Ang 2006 na ulat ng Center for Responsible Lending ay nagpapakita ng isang tipikal na payday borrower ay nagtatapos na nagbabayad ng $ 793 sa interes sa isang $ 325 na pautang. Ang tagapagpahiram na ito ay hindi sumisingil ng mataas na singil sa pananalapi. Sa halip, binabayaran ng borrower ang halagang iyon sa loob ng isang panahon ng patuloy na paglipat sa utang.
Ang mga mangangalakal ay madalas na nakakuha ng mga bagong payday loan upang masakop ang mga lumang pautang na payday at sa huli ay nagtatapos ng mga libu-libong dolyar sa kung ano ang nagsimula bilang ilang daang dolyar ng utang.
Pagpapakamatay sa Mahina at Militar
Nang paulit-ulit, nagpapakita ang mga istatistika na ang mga kompanya ng payday loan ay naglalayong samantalahin ang mga mahihirap na mamimili Bihira kang makahanap ng anumang mga tindahan ng payday loan sa upper-middle class suburbs ng lungsod, kung saan ang mga borrowers ay maaaring kayang bayaran ang mga pautang. Sa halip, makikita mo ang mga ito sa mahihirap at itim na mga kapitbahay ng lungsod at malapit sa mga base militar. Halimbawa, ang paghahanap sa Yahoo Maps ay nagresulta sa 12 cash advance at payday loan na mga negosyo sa loob ng 5 milya ng Fort Knox, Kentucky, isang post militar ng US.
Mga alternatibo sa Payday Loans
Hindi tama na ganap na bale-walain ang mga pautang sa payday nang hindi nagbibigay ng ilang mga alternatibo.
- Maliit na pautang mula sa iyong bangko o credit union
- Cash advance mula sa iyong credit card (tindahan sa paligid para sa pinakamahusay na mga rate at bayad)
- Maliit na utang mula sa isang miyembro ng pamilya o kaibigan
- Payday advance mula sa iyong tagapag-empleyo
- Plano ng pagbabayad ng hirap mula sa iyong mga nagpapautang
- Consumer credit counseling
- Mga programa ng kahirapan sa emerhensiya (karaniwang inaalok ng departamento ng mapagkukunan ng tao sa iyong estado, county, o lungsod)