Naiintindihan mo ba ang pagkakaiba sa pagitan ng ETFs at mutual funds?
Ang aming tanong ay, "Dapat ba ang debate ng ETF laban sa mutual funds ay isang passive management kumpara sa aktibong debate sa pamamahala? Kung gayon, kung anong investment vehicle ang dapat mong piliin?
ETFs o mutual funds? "
Pag-aaral ng Deloitte: Mga ETF kumpara sa Mutual Funds
Si Deloitte, isa sa pinakamalaking organisasyon ng mga propesyonal na serbisyo sa mundo, ay nag-publish ng 2009 study tungkol sa kung o hindi mamumuhunan ang dapat pumili ng ETFs kumpara sa mutual funds. Kabilang sa trabaho ni Deloitte ang ilang mahusay na pananaliksik at katotohanan para sa mga nagsisimula - na nagbibigay ng isang malinaw na pangkalahatang-ideya ng paksa. Sa kasamaang palad, ito ay wala sa pagbibigay ng uri ng indibidwal na impormasyon na kailangan mo kung sinusubukan mong magpasya kung bumili ng ETFs o mutual funds para sa iyong portfolio.
Ipinapaliwanag ng pag-aaral ng Deloitte ang proseso ng paglikha-pagtubos, ang papel ng mga awtorisadong kalahok at ang tatlong iba't ibang mga istruktura ng ETF. Kung saan nahuhulog ang piraso - tulad ng halos lahat ng iba pang mga piraso na nabasa ko sa paksa - ay sa pagkuha ng isang patas na pagtingin sa kung bakit mamumuhunan ay maaaring pumili upang bumili ng ETFs sa paglipas ng mutual funds o vice versa.
Muli, ang pag-aaral ng Deloitte ay isang mahusay na nabasa kung gusto mong matuto nang higit pa tungkol sa kung bakit ang ETFs ay naiiba mula sa mutual funds.
Subalit, naniniwala ako na ang pagpili ng kung anong uri ng pamumuhunan upang ituloy - kung isa lamang ang pipiliin - ay higit pa sa isang katanungan tungkol sa pasibo kumpara sa aktibong estilo ng pamamahala, at hindi ito eksklusibo. Maaaring piliin ng ilang mamumuhunan na pagmamay-ari ang parehong mga ETF at mga pondo sa magkapareha upang i-round ang kanilang mga portfolio. Sa madaling salita, ang isang pagsusuri sa mga pakinabang at disadvantages ng parehong ETFs at mutual na pondo lamang ay hindi makakatulong sa iyo na magpasya kung ang isang partikular na diskarte sa pamumuhunan ay pinakamahusay para sa iyo.
Passive vs. Active; ETFs vs Mutual Funds
Kung kailangan mong magpasya kung ito ay pinakamahusay para sa iyo upang mamuhunan sa ETFs o mutual na pondo, ang unang hakbang na kailangan mong gawin ay kailangan mong maunawaan ang aktibo kumpara sa passive estratehiya sa pamumuhunan. Kung naniniwala ka sa aktibong pamamahala sa pamamahala ng passive (ibig sabihin, sa tingin mo ay may halaga sa isang tao na pumipili ng partikular na mga stock sa isang malawak na nakabatay sa index), pagkatapos ay gusto mo ang mutual funds (Oo, may ilang mga aktibong pinamamahalaang ETFs, ngunit hindi sapat upang pumili mula sa puntong ito).
Kung naniniwala ka sa pasibo-pinamamahalaang pamumuhunan (para sa kapakanan ng pagiging simple, tawagan namin ang "pag-index"), pagkatapos ay dapat mong ihambing ang ETFs sa index ng mutual funds bago gawin ang iyong investment choice. Sa ibang salita, huwag mahuli sa bitag na ang mga ETF ay mas mura, mas mabigat na buwis, at iba pa - ang mga katotohanan ay may maliit na pagkakaiba sa pagitan ng mga ETF na sumusubaybay sa mga indeks na nakabatay sa malawak at mga index ng mutual funds (sa mga termino ng kahusayan sa gastos at buwis).
Ang Desisyon Tree: ETFs vs. Mutual Funds
Kaya, ang susunod na aksyon tungkol sa ETFs kumpara sa mutual funds debate ay upang magpasya sa pagitan ng ETFs at mutual funds. Kung nagpasya kang ang mga pondo ng index ay ang pinakamahusay na pagpipilian para sa iyo, ang susunod na hakbang ay upang maghanap ng mga mababang gastos na ratios.
Ngunit tandaan ang mga gastos sa pangangalakal. Depende sa iyong broker o kumpanya sa mutual fund na kung saan hawak mo ang iyong mga account sa pamumuhunan, maaaring may mga bayad sa trading na nauugnay sa ETF o mutual fund. Samakatuwid gusto mong malaman ang mga bayad na ito bago pagbili.
Halimbawa, kung bibili ka ng namamahagi ng isang beses bawat buwan at pipiliin mo ang isang ETF na naniningil ng isang $ 7.95 na bayad sa kalakalan sa tuwing ikaw ay bumili, ngunit ang isang katulad na pondo ng magkaparehong index ay walang ganoong bayad, ang pondo ng indeks ng pondo ay malamang na mas mahusay pagpili.